假設某一股票之報酬率在市場報酬率為正時，其皆為負，且市場報酬率為負時，它皆為正，則此股票的β 值(Beta)：

市場漲時該股跌、市場跌時該股漲，兩者走勢完全相反，代表報酬與市場呈負相關，迴歸斜率(β)為負，故(B)小於0對。(A)大於0是同向、(C)等於0是無關(避險資產)、(D)題意已給明確反向關係，可判斷。