假設某一股票之報酬率在市場報酬率為正時，其皆為負，且市場報酬率為負時，它皆為正，則此股票的β 值(Beta)：

β值反映個股報酬與市場報酬變動的關聯方向與幅度。題意指出市場報酬為正時該股報酬皆為負、市場為負時該股皆為正，代表兩者走勢完全相反、呈負相關，以個股對市場迴歸所得的斜率必為負值，故(B)小於0正確。(A)大於0代表兩者同向變動，與題意相反；(C)等於0代表個股與市場報酬無關聯（如接近無風險或完全避險的部位）；(D)資料不足並不成立，因題目已明確描述完全反向的對應關係，足以判定β為負。此類負β資產通常具有反景氣、可分散風險與避險的特性。