企業為汰舊換新，或擴充固定資產或進行投資計畫，向銀行申請中長期授信，通常其主要償還來源為何？

中長期授信用於購置機器設備、擴建廠房或投資計畫,資金一次投入後要靠設備在使用年限內逐年產生的效益慢慢回收,因此主要償還來源是 (C) 淨利加折舊,也就是企業每年真正可供運用的營運現金流量。折舊雖列為費用,卻不須支付現金,實質上仍留在企業內部,與稅後淨利合計後正是分年攤還本息的財源,銀行核貸時據以估算合理的償還期間。(A) 增加週轉金貸款與 (B) 增加短期借款都是以債養債,不是真正的還款財源,還會惡化財務結構;(D) 流動資產變現所得對應的是短期週轉金授信的自償來源,並非中長期授信的償還基礎。