資本支出貸款之主要還款來源為何？

資本支出貸款用於購置機器設備、興建廠房這類長期資產,錢投下去就變成固定資產,不會像原料、存貨那樣在一年內變現,還款只能靠這些資產投產後長期累積的現金,也就是(D)盈餘及折舊。盈餘是資產真正創造的獲利,折舊則是已列為費用卻沒有實際流出的金額,兩者相加接近企業每年可自由運用的營運現金,正是核算還款年限與每期攤還金額的基礎。(A)營業收入尚未扣除進貨、薪資等成本,不等於可用來還款的錢,那是短期週轉金的財源。(B)出售資產等於賣掉生財工具,(C)以新放款還舊債只是把問題往後遞延,都屬非正常的償還來源。