利率期限結構是利用下列何者導出？

利率期限結構描述的是不同到期期間所對應的即期利率（殖利率）之間的關係，也就是殖利率曲線。要純淨地導出這條曲線，所使用的工具必須沒有違約風險、沒有期間內配息造成的再投資干擾，這樣才能得到單一期間的純粹即期利率，因此 (C) 無風險零息公債最為適合，故為正解。零息債券在到期前不付息，其殖利率就是該期間的即期利率，不受票息再投資率影響；而政府公債又幾乎無違約風險，能排除信用貼水的干擾。(A) 可轉換公司債內含轉換為股票的選擇權，價格受股價牽動，(D) 特別股帶有股權與股利性質，兩者都摻雜非利率因素。(B) 永續債券沒有明確到期日，無法對應特定期限的利率點。故唯有無風險零息公債能乾淨地建構期限結構。