在利率期限結構中的市場區隔理論(Market Segmentation Theory)中，理論上如果長期利率下跌，則短期利率將：

市場區隔理論主張長期與短期債券市場是彼此獨立、資金互不流通的市場。壽險公司因負債年期長而偏好長天期債券、銀行因資金調度需要而偏好短天期，各自固守習慣的到期區間，不會因為其他期別利率變動就轉換戰場。既然資金無法在長短期之間自由移動，長期利率下跌只反映長期市場自身的供需，短期利率理論上不受影響，故選 (B)。這正是市場區隔理論與預期理論、流動性偏好理論最大的差別：後兩者假設投資人會跨期別套利，長短期利率因此連動。(A)(C) 都預設了連動關係，(D) 因 (B) 成立而不合。