理論上，其他條件不變下，當市場利率下跌則認購權證價格會：

認購權證的性質等同於買權（call option），在選擇權評價理論中，利率是影響權證價值的因子之一，且方向為正向。這是因為市場利率上升會使履約價格的現值下降、並提高標的的遠期價格，等於降低了持有買權相對於直接買進標的的資金持有成本，使買權（認購權證）的理論價值增加。反過來說，在其他條件不變下，市場利率下跌會使認購權證的價格下跌，故 (B) 為正解。(A) 上漲的方向與利率的正向影響相反，是常見的誤判。(C) 不變與 (D) 不一定則忽略了利率確實是選擇權評價（如 Black-Scholes 模型）中的一個明確參數，會系統性地影響權證價值，並非沒有作用或方向不定。要記住買權價值與利率同向、賣權價值與利率反向這組關係。