有價證券買賣、集中保管與櫃檯買賣115 年第 2 次 · No.17

對單一股票的融券與出借之總金額,不得超過證券商淨值的多少?

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正確答案:(B) 百分之五

依證券商辦理有價證券買賣融資融券管理辦法,證券商對單一證券的授信規模設有雙重上限:對每種證券的融資總金額不得超過其淨值百分之十,而每種證券的融券與出借總金額不得超過其淨值百分之五,故本題應選(B)。融券方向的上限訂得比融資嚴格,是因為放空的理論損失無上限,且回補時可能遇到軋空與券源短缺,證券商所承受的風險高於融資,因此必須把單一標的的集中度壓得更低。選項(A)百分之三與選項(C)百分之七在規定中沒有對應數字;選項(D)百分之十則是融資方向的上限,把兩個方向的門檻互相對調,正是本題設計的陷阱。

內容更新:2026-07-17 · 答案以官方公布解答為準

題目來源:財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會(證基會,SFI)公布之《證券商高級業務員資格測驗——證券交易相關法規與實務》115 年第 2 次官方試題,官方以 PDF 形式公布試題與解答。本站將其整理為結構化網頁並附 AI 白話詳解;答案一律以官方公布之解答為準,如發現疑義,請附本頁網址來信 support@haopass.com,我們會查證更正。 → 前往官方考試頁查證

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