δ(Delta)變動所引發選擇權價值變動的風險，係指下列何者？

Delta 衡量標的資產價格變動一單位時，選擇權價值跟著變動多少，但 Delta 本身不是定值：標的價格一移動，選擇權的價內外程度改變，Delta 也跟著變。這種 Delta 會漂移所引發的價值變動，由 (C) Gamma 捕捉；Gamma 是選擇權價值對標的價格的二階敏感度，也就是 Delta 的變動率，在價平且接近到期時最大。(B) Delta 風險指的是標的價格直接變動造成的一階損益，不是 Delta 自身的變動。(A) Theta 對應時間經過、(D) Rho 對應利率，都與標的價格無關。