衍生性商品之會計處理第 18 期 · No.56
甲公司產銷黃豆油，預計 20X1 年 10 月 30 日需進貨黃豆 1,000 噸。該公司為規避黃豆價格上漲風險，乃於 20X1 年4 月 30 日簽訂遠期購買合約，購買六個月期黃豆 1,000 噸，每噸遠期價格為$5,200，到期以現金淨額交割。20X1 年4 月 30 日的黃豆現貨價格為每噸$5,000，甲公司將遠期合約的即期價格及利息部分分開，並對即期價格的公允價值變動指定避險關係。假設 20X1 年 10 月 30 日的黃豆現貨價格為每噸$5,600，請問甲公司 20X1 年此項避險為：
看正解與 AI 白話詳解
正確答案:(D) 有效之現金流量避險
避險型態要看被避險項目是什麼。甲公司要避的是六個月後才會發生的黃豆進貨，那是一筆尚未入帳、高度很有可能發生的預期交易，其風險在於未來採購支出的現金流量會隨黃豆價格上漲而增加，因此屬於現金流量避險，而不是對已認列資產負債公允價值變動的避險，(A)(B) 先被排除。至於有效性，公司把遠期合約拆成即期價格與利息兩部分，只就即期價格的公允價值變動指定避險關係，而被避險的採購成本同樣是隨黃豆即期價格波動，兩者連動的是同一個價格、方向相反且數量同為 1,000 噸，抵銷程度落在有效範圍內，故 (D) 正確。
內容更新:2026-07-27 · 答案以官方公布解答為準