投機性期貨交易與價差交易114 年第 3 次 · No.13

同上題,若此交易人在價差為 12 美分/每英斗作此價差交易,而在價差為 7 美分/每英斗把他的部位做結清,則此交易人的損益為多少?

看正解與 AI 白話詳解

正確答案:(A) 獲利 5 美分/每英斗

承上題,買近月(3月)、賣遠月(5月)為多頭價差,其獲利來源是價差縮小。價差自12美分縮至7美分,損益=12−7=獲利5美分/英斗,故(A)正確。(C)方向誤判,價差是縮小而非擴大,此部位並未損失;(B)(D)之19美分係將12與7相加所得,但兩個時點的價差應相減以求變動量,非相加,故均錯誤。價差交易只賭兩腿的相對關係,絕對價格漲跌不影響結果。

內容更新:2026-07-17 · 答案以官方公布解答為準

題目來源:財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會(證基會,SFI)公布之《期貨商業務員資格測驗——期貨交易理論與實務》114 年第 3 次官方試題,官方以 PDF 形式公布試題與解答。本站將其整理為結構化網頁並附 AI 白話詳解;答案一律以官方公布之解答為準,如發現疑義,請附本頁網址來信 support@haopass.com,我們會查證更正。 → 前往官方考試頁查證

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