如何利用期貨契約提高系統性風險？

系統性風險是指隨整體市場方向變動、無法靠分散個別標的消除的風險。避險的做法是以期貨建立與現貨相反的部位，用來抵銷市場波動的曝險;若反其道而行，採用與避險策略相仿的架構、但把期貨部位的買賣方向完全顛倒過來，就不是抵銷而是疊加市場曝險，等於刻意放大對整體市場方向的暴露，因而提高系統性風險，故(C)正確。(A)僅大量買進、(B)僅大量賣空，都只描述單一方向的操作，無法完整說明「相對於避險反向操作」以放大系統風險的本質。(D)期貨具有槓桿、確實能放大市場曝險與系統性風險，故「無法提高」的說法錯誤，不選。