買入 6 月份 S&P500 期貨 1,380 買權，賣出 9 月份 S&P500 期貨 1,390 買權，此為：

價差策略以「到期月份」與「履約價」兩個維度分類。買6月1,380買權、賣9月1,390買權,月份不同(6月對9月)且履約價亦不同(1,380對1,390),兼具水平與垂直兩種特徵,即為對角價差,故(C)正確。(A)水平(時間)價差限履約價相同、僅到期月份不同;(B)垂直價差限到期月份相同、僅履約價不同;(D)蝶狀價差需同一月份、三個等距履約價、口數1:2:1共四個部位,本題僅兩腿,皆不符。