有關外幣資產的組合管理，當投資標的報酬率間之相關係數為多少時，可使投資組合的風險分散至最低？

投資組合的風險由個別標的的變異數與彼此的共變數共同決定，相關係數越低，兩者漲跌越容易互相抵銷。當相關係數等於－1，兩標的完全反向連動，只要把權重調對，組合的標準差理論上可壓到零，分散效果達到極致。(A)係數為 1 代表完全同向，等於把資金押在同一種風險上，毫無分散可言。(B)0.5 屬正相關，只能抵銷一部分波動。(C)0 表示兩者互不相關，雖已有相當的分散效果，但仍不如負向連動徹底，故正解是(D)。