投資組合理論(Markowitz)114 年第 3 次 · No.21
某一投資組合由甲、乙兩種股票組成，甲股票預期報酬率為 7.5%，報酬率標準差為 10%，占投資組合比重為 0.6；乙股票預期報酬率為 9.2%，報酬率標準差率為 20%，占投資組合比重為 0.4；若兩者之相關係數為-1，請問該投資組合報酬率標準差為何？
看正解與 AI 白話詳解
正確答案:(D) 2%
(D) 對：當兩資產相關係數為 −1 時，組合標準差＝|w₁σ₁−w₂σ₂|＝|0.6×10%−0.4×20%|＝|6%−8%|＝2%。完全負相關使風險可大幅抵銷，故標準差降至 2%。(A)3%、(B)4%、(C)8% 皆非此公式的正確計算結果。
內容更新:2026-07-10 · 答案以官方公布解答為準