投資組合理論(Markowitz)115 年第 1 次 · No.44
俊浩將其資金的 35%投資於預期報酬率(expected rate of return)為 0.18 且變異數(variance)為 0.10之風險性資產(risky asset)，剩下的 65%投資於報酬率為 0.04 之國庫券。試問：該投資組合的預期報酬率(expected rate of return)及標準差(standard deviation)各為多少？
看正解與 AI 白話詳解
正確答案:(D) 0.089；0.111
組合報酬＝0.35×0.18＋0.65×0.04＝0.063＋0.026＝0.089。國庫券無風險，標準差為 0，故組合標準差＝風險資產權重×其標準差＝0.35×√0.10＝0.35×0.3162≈0.111，(D) 正確。其餘選項多把變異數當標準差、或誤乘 0.65 權重、或報酬計算有誤，才得出 0.144、0.126 等值。
內容更新:2026-07-17 · 答案以官方公布解答為準