有一投資組合過去 10 年的平均年報酬率為 12%，標準差為 50%，無風險利率為 4%，貝他係數為1.2，請試算其夏普指數為多少？

夏普指數＝(投資組合報酬－無風險利率)÷標準差＝(12%－4%)÷50%＝8÷50＝0.16，選(B)。夏普用總風險標準差當分母，與貝他無關；(A)(C)(D)皆誤用數值或改以貝他計算。