理財規劃實務
怎麼準備才有效率
理財規劃實務是理財規劃人員專業能力測驗的兩科之一:50 題四選一、每題 2 分、測驗 90 分鐘,要和理財工具各自達到 70 分才算合格。這一科的時間是理財工具的一倍半,因為將近一半的題目需要計算。以下依第 46 到 48 屆的卷面,整理考試時程、計算題的準備方式與考場策略。
下一屆考試
依金研院 115 年度筆試時程,理財規劃人員專業能力測驗一年兩屆:第 48 屆在 3 月 14 日,第 49 屆在 11 月 21 日。第 49 屆的報名期間是 10 月 6 日上午 10 點到 11 月 2 日下午 5 點,考區為臺北、臺中、高雄、花蓮。116 年度預定 3 月 14 日舉辦第 50 屆、11 月 20 日舉辦第 51 屆。
筆試之外還有電腦應試。金研院的說明是電腦應試場次預定於每月 20 日上午 10 點公告並開放報名,例如 1 月 20 日公告 3 月份的場次;115 年 9 月下旬在臺北、臺中、高雄都有理財規劃人員的電腦應試場次。電腦應試採號碼牌報名制,每個帳號一次只能取一個號碼牌。
| 年度 | 筆試日期 | 屆別 | 報名期間 |
|---|---|---|---|
| 115 | 3 月 14 日 | 第 48 屆 | 1 月 20 日–2 月 23 日 |
| 115 | 11 月 21 日 | 第 49 屆 | 10 月 6 日–11 月 2 日 |
| 116(預定) | 3 月 14 日 | 第 50 屆 | 1 月 19 日–2 月 22 日 |
| 116(預定) | 11 月 20 日 | 第 51 屆 | 10 月 5 日–11 月 1 日 |
計算題怎麼準備
三屆中超過四成的題目選項是數字,但用到的公式其實不多。依出現頻率,最值得先練熟的是下面幾組。建議每一組都找兩到三題歷屆題親手算過,確認自己知道題目給的每個數字要放在公式的哪裡。
- 貨幣時間價值:複利終值、複利現值、年金終值、年金現值,以及期初年金與期末年金的差別。購屋、退休、子女教育金的題目都建立在這組公式上。第 47 屆第 16 題考的「複利終值係數×複利現值係數=1」,是理解這組公式最快的切入點。
- 房貸攤還:本利平均攤還(用年金公式)與本金平均攤還(每期本金固定)的差別,以及還了幾期之後的剩餘本金。
- 收益還原法:價格=年淨租金÷收益率。題目常給月租金,記得先乘以 12。
- 投資報酬:CAPM 的必要報酬率=無風險利率+β×(市場報酬率−無風險利率);投資組合保險的股票投資額 K=m×(V−F);借款投資的淨值報酬率=(總投資報酬−利息)÷自有資金。
- 家庭財務比率:財務自由度、淨值成長率、邊際消費率、生息資產權數。這幾個比率的定義本身就是考點。
歷屆計算題的算式範例
下表挑出三屆中可以用一行算式驗算的題目,答案都是該屆的官方答案。練習時先遮住算式欄,自己列式算一次,再對照。年金類題目(房貸攤還、退休金累積、教育金提撥)的算式較長,本站的單題詳解有完整步驟。
| 題目 | 已知 | 算式 | 官方答案 |
|---|---|---|---|
| 第 47 屆第 9 題 財務自由度 | 淨資產 400 萬元、報酬率 8%、年支出 200 萬元 | 400 × 8% ÷ 200 | 16% |
| 第 47 屆第 10 題 邊際消費率 | 收入 100 萬元、消費支出 90 萬元、基本支出 40 萬元 | (90 − 40)÷ 100 | 50% |
| 第 47 屆第 29 題 購屋年成本 | 房價 800 萬元、貸款 500 萬元、房貸利率 6%、機會成本 4% | 300 × 4% + 500 × 6% | 42 萬元 |
| 第 46 屆第 30 題 收益還原法 | 月淨租金 18 萬元、收益率 6% | 18 × 12 ÷ 6% | 3,600 萬元 |
| 第 48 屆第 32 題 收益還原法 | 月淨租金 16 萬元、收益率 5% | 16 × 12 ÷ 5% | 3,840 萬元 |
| 第 48 屆第 30 題 本利平均攤還 | 貸款 400 萬元、年利率 6%、20 年、按年攤還 | 400 × 6% ÷ [1 − 1.06^(−20)] | 約 35 萬元 |
| 第 48 屆第 13 題 借款投資報酬率 | 本金 100 萬元、貸款 300 萬元、報酬率 10%、貸款利率 5% | (400 × 10% − 300 × 5%)÷ 100 | 25% |
| 第 48 屆第 20 題 借款投資報酬率 | 本金 50 萬元、貸款 200 萬元、報酬率 10%、貸款利率 5% | (250 × 10% − 200 × 5%)÷ 50 | 30% |
| 第 48 屆第 41 題 CAPM | 無風險利率 2%、β 1.1、市場報酬率 8% | 2% + 1.1 ×(8% − 2%) | 8.6% |
| 第 47 屆第 46 題 投資組合保險 | 起始資產 100 萬元、下限 80 萬元、風險係數 2.5 | 2.5 ×(100 − 80) | 50 萬元 |
| 第 47 屆第 19 題 風險貼水 | 定存利率 3%、股票基金報酬率 10% | 10% − 3% | 7% |
| 第 48 屆第 50 題 實質報酬率 | 投資報酬率 6%、通貨膨脹率 2% | 6% − 2%(近似) | 約 4% |
90 分鐘的時間分配
50 題 90 分鐘,平均每題 108 秒,比理財工具的每題 72 秒寬裕得多,但計算題一題花三到四分鐘很常見。建議第一輪先把觀念題與稅務題做完:第 47 到 49 題的稅務規劃三屆都沒有難題,前段也有不少不用計算的定義題,這一輪大約 30 分鐘。第二輪再處理計算題,每題設兩分半鐘的上限,算不出來就先猜一個並標記。最後 15 分鐘回頭處理標記的題目。
可以攜帶哪些計算工具,請以金研院該屆簡章與試場規則為準。無論能不能帶計算機,都要熟悉年金與複利的近似算法,題目的選項通常差距夠大,算到兩位有效數字就能選出答案。
合格標準與報考資格
官方公告的合格標準是「每科成績均達 70 分」。理財規劃實務與理財工具都是 50 題、每題 2 分,各自至少要答對 35 題,兩科分開計算,不能互相補。
報考資格則相當寬鬆,只要符合以下任一條件:金融領域相關從業人員、大專院校師生、對金融理財領域有興趣者。金研院對這項測驗的說明是,讓業界人士、在校師生與一般民眾具備正確的理財觀念與知識,不論是個人理財或代客規劃投資,都有助於掌握風險並提升投資能力。
和理財工具的分工
兩科的內容有明確分工:理財工具考「商品是什麼、怎麼評價」,理財規劃實務考「怎麼幫一個家庭做決定」。例如理財工具會問可轉換公司債的轉換價值、選擇權的損益兩平點;理財規劃實務則會問一個家庭要不要轉貸、該存多少錢才能在幾歲退休。
重疊的部分主要是 CAPM 與投資組合理論,兩科都會考。建議先讀理財工具的債券、股票、基金三章,建立商品的基本概念,再讀理財規劃實務的投資規劃章,這樣第二次看到 CAPM 時就是複習。
常見問題
理財規劃實務要答對幾題才及格?
50 題、每題 2 分,70 分等於答對 35 題。理財規劃人員的合格標準是兩科「每科」都達 70 分,所以理財工具也要另外答對 35 題。
理財規劃實務的計算題多嗎?
多。本站收錄的第 46 到 48 屆中,選項以數字為主的題目超過四成,集中在購屋、退休、投資規劃與貨幣時間價值。常用的公式包括複利與年金、收益還原法、CAPM、投資組合保險與借款投資的報酬率。
115 年下一屆理財規劃人員考試是什麼時候?
依金研院 115 年度筆試時程,第 49 屆在 11 月 21 日舉行,報名期間為 10 月 6 日到 11 月 2 日。另有電腦應試場次,每月 20 日公告下下個月的場次。實際日期以金研院官網為準。
理財規劃實務的考古題會重複嗎?
會。收錄的三屆中有 5 題是原題重出,另外還有很多題型只換數字,例如收益還原法估價、多筆貸款的加權平均利率、投資組合保險的股票投資額,都在不同屆重複出現。
報考理財規劃人員需要什麼資格?
符合以下任一條件即可:金融領域相關從業人員、大專院校師生、對金融理財領域有興趣者。實際上幾乎沒有門檻。
資料出處
考試日期、報名期間、報考資格與合格標準取自下列官方頁面;若與官方最新公告不同,以官方為準。
- 台灣金融研訓院|理財規劃人員專業能力測驗(報名、報考資格、合格標準) (本站抓取日 2026-09-17)
- 台灣金融研訓院|筆試年度時程(115、116 年度) (本站抓取日 2026-09-17)
內容更新:2026-09-17 · 考試資訊請以主辦單位官方公告為準