理財規劃人員專業能力測驗——理財規劃實務

理財規劃實務的前 25 題比較零散,家庭財務報表、現金流量、客戶屬性與貨幣時間價值的題目交錯出現,本站的章節分類在這一段也最不整齊。但從第 25 題左右開始,三屆的順序幾乎一致:約第 25 到 32 題是購屋規劃,第 33 到 39 題是退休規劃,第 40 到 46 題是投資規劃,第 47 到 49 題是稅務規劃。

這四章合計每屆 25 到 28 題,占全卷一半以上。其中購屋規劃每屆 8 到 9 題,是單一章節中最多的;投資規劃每屆 7 到 8 題;退休規劃每屆 6 到 7 題。另一個值得注意的章節是「理財規劃的計算基礎」,也就是複利終值、現值、年金與報酬率的計算,第 46 屆只有 3 題,第 47、48 屆都是 8 題。

第 46 屆的題數比其他兩屆少,主要是因為本站把重複出現的題目合併成一題,只保留較新一屆的版本;該屆另有 1 題未收錄。三屆中有 5 題是原題重出,例如子女教育金規劃的觀念題、編製家庭財務報表的錯誤敘述題,以及太太出外上班是否划算的試算題。

購屋規劃的 25 題裡,至少有三種計算在不同屆重複出現。第一種是收益還原法估價:第 46 屆第 30 題給每月淨租金 18 萬元、年收益率 6%,第 48 屆第 32 題給每月淨租金 16 萬元、年收益率 5%,算法都是把年淨租金除以收益率,答案分別是 3,600 萬元與 3,840 萬元。第 47 屆第 25 題則反過來考公式本身,把「房屋總價=房租淨收入×市場投資收益率」列為錯誤敘述。

第二種是多筆貸款的加權平均利率:第 46 屆第 32 題與第 47 屆第 32 題都給了低利貸款、信用貸款與標會三筆資金,問整體的平均資金成本,題型完全相同,只是金額與利率不同。第三種是本利平均攤還:第 48 屆第 30 題問 400 萬元、年利率 6%、20 年期每年要還多少,答案約 35 萬元;第 48 屆第 31 題問還了 4 期之後剩多少本金;第 46 屆第 28 題更進一步,還了 7 期後增貸 50 萬元並延長年限,要重新算每期本利和。

非計算題集中在房貸型態的比較:抵利型房貸的存款帳戶不會收到利息(第 48 屆第 28 題)、有額外收入來源者適合提早還清型(第 48 屆第 27 題)、本利平均攤還法每期償還的利息是遞減而非遞增(第 47 屆第 27 題)。購屋年成本也考過:第 47 屆第 29 題的房價 800 萬元、貸款 500 萬元、房貸利率 6%、自備款機會成本 4%,年成本是 300 萬元乘以 4% 加上 500 萬元乘以 6%,合計 42 萬元。

投資規劃的題目大約一半需要套公式。資本資產定價模式(CAPM)每屆都有:第 48 屆第 41 題給無風險利率 2%、貝他係數 1.1、市場報酬率 8%,必要報酬率是 2% 加上 1.1 乘以 6%,等於 8.6%;第 46 屆第 46 題用證券市場線計算必要報酬率(7% + 1 × 8% = 15%),第 47 屆第 41 題則考證券市場線表達的是預期報酬率與 β 值的關係。

投資組合保險策略的公式 K = m ×(V − F)三屆都考了:第 47 屆第 46 題給起始資產 100 萬元、可接受下限 80 萬元、風險係數 2.5,股票投資額是 2.5 乘以 20 萬元,等於 50 萬元;第 46 屆第 45 題與第 48 屆第 42 題是同一個公式的變化。其他常見題型還有兩種資產的投資組合標準差與相關係數、情境機率下的預期報酬率,以及向日葵原則與定期定額的觀念題。

借款投資的報酬率也是固定題型。第 48 屆第 13 題:本金 100 萬元加上信用貸款 300 萬元,全部投資在年報酬率 10% 的商品,貸款利率 5%,一年後的淨值報酬率是(400 萬元×10% − 300 萬元×5%)÷ 100 萬元 = 25%。第 48 屆第 20 題把數字換成本金 50 萬元、貸款 200 萬元,答案是 30%。

退休規劃除了計算退休金缺口與可退休年齡,還會考勞工退休金條例與國民年金的規定。雇主每月負擔的勞工退休金提撥率不得低於工資的 6%(第 47 屆第 33 題);「運用收益不得低於當地銀行一年期定存利率」這個說法,在第 47 屆第 34 題與第 48 屆第 33 題都被判定為錯誤敘述;國民年金保險的給付項目不包括「失能年金」這個選項(第 48 屆第 34 題)。

稅務規劃三屆共 12 題,本站沒有標任何一題為難題,是全卷最容易拿分的章節之一。被繼承人死亡前二年內贈與特定人的財產要併入遺產課稅,這個規定在第 46 屆第 47 題、第 47 屆第 47 題與第 49 題考了三次;列舉扣除額不包括財產交易損失,第 47 屆第 48 題與第 48 屆第 48 題考了兩次;自用住宅購屋借款利息的扣除上限是 30 萬元(第 47 屆第 26 題),綜合所得稅最高稅率是 40%(第 48 屆第 47 題)。

前段的家庭財務報表題,考的是會計觀念在家庭上的應用:收入與支出是流量,資產與負債是存量(第 46 屆第 8 題);淨值成長率等於淨儲蓄除以淨值(第 47 屆第 7 題);未實現的資本利得不應顯示在收支儲蓄表中(第 48 屆第 4 題);利息支出屬於非消費支出(第 48 屆第 7 題)。

現金流量管理則有兩個常見的比率。財務自由度是理財收入除以支出:第 47 屆第 9 題淨資產 400 萬元、報酬率 8%、年支出 200 萬元,財務自由度是 32 萬元除以 200 萬元,等於 16%。邊際消費率是(消費支出 − 基本支出)÷ 收入:第 47 屆第 10 題的年收入 100 萬元、消費支出 90 萬元、基本支出 40 萬元,答案是 50%。緊急預備金則以活期性存款為佳(第 48 屆第 11 題)。

以下數字全部由本站收錄的 3 份官方試卷(第 46 屆、第 47 屆、第 48 屆,共 144 題)逐題統計,正式考試每份 50 題。章節歸類依本站題庫的分類, 難度標記是本站依題目性質所做的判斷,不是官方資料。

• 反向題(題幹問「何者錯誤」「不包括」「不得」之類):36 題,占 25%。
• 選項是數字的題目(金額、比率、年限、天數):64 題,占 44%。
• 原題重出: 5 題在不同期別出現過一字不差(或僅標點不同)的同一題,本站只保留一份。
• 本站標為難題:29 題,占 20%。
• 正確答案分布:(A) 25 題(17%)、(B) 34 題(24%)、(C) 46 題(32%)、(D) 39 題(27%)。
• 題幹平均長度:59 字。

每一格是該章在那一份卷上最集中的一段題號;中間夾一兩題別章的仍算同一段, 不在這段裡的題數另外註明。知道各章落在哪裡,考場上比較好判斷時間夠不夠。

家庭財務報表的編製與分析

• 張先生目前年收入為 150 萬元，年支出為 120 萬元，毛儲蓄為 30 萬元，生息資產為 100 萬元，自用資產為 100萬元，無負債，其投資報酬率為 5%。假設當年毛儲蓄逐月累積時，以現金持有。理財收入在毛儲蓄大於零時，以期初生息資產為計算基準。下列敘述何者錯誤？
• 王先生王太太年收入 170 萬元，支出 130 萬元，生息資產 140 萬元，有房屋價值 300 萬元，貸款 7 成，房貸利率 6%，當年度投資報酬率為 5%，其淨值增加多少？

家庭現金流量管理

• 張太太擬出外上班，如果上班後每月要增加服裝化妝品 5,000 元、交通費 5,000 元、外食費 5,000 元、保母費30,000 元，以適用邊際稅率 20%而言，則張太太每月稅前薪資收入額至少應為多少才划算？
• 小鍾月薪 10 萬元，每月之薪資所得扣繳 1.3 萬元、勞健保費 4 千元、交通費及餐費 8 千元、固定生活費 4萬元、房貸本息支出 2 萬元，則小鍾的收支平衡點之月收入為多少萬元？

客戶屬性與理財規劃

• 林小姐高中畢業後即投入職場，平均年收入為 30 萬元，工作 34 年後退休。其同學王小姐大學畢業，大學 4 年總花費為 150 萬元，畢業後平均年收入為 45 萬元，工作 30 年後退休。假設收入成長率等於通貨膨脹率，請問至退休時，王小姐比林小姐之收入淨增加多少元？

理財規劃的計算基礎

• 有關運用全現金法及自有資金法，在計算借款投資的報酬率，下列敘述何者錯誤？
• 甲公司發行五年期面額一百萬元不付息債券，目前市場利率 4%，則此一債券目前市價約為何？
• 張三每年存三年期固定利率存款 50 萬元，第一年存款收益率為 8%，利率每年下降 2%的情況下，第二年時其總存款平均收益率為何？

子女教育金規劃

• 小華距就讀大學醫科還有 12 年，預估屆時共須花費學費 210 萬元。如果投資組合年報酬率為 8%，小華的家人每年約須提撥多少金額作為教育金準備？（取最接近值）

購屋規劃

• 小鄭申請房屋貸款 300 萬元，年利率 6%，期間 10 年，採本利平均攤還法按年清償，請問小鄭於償還第 4 期本息款後，其未清償貸款本金尚餘多少？（取最接近值）
• 小方申請房屋貸款 360 萬元，年利率 5%，期間 10 年，採本金平均攤還法按月共分 120 期清償，請問小方第 117期應償還之本利和為多少？
• 張先生申請房屋貸款 500 萬元，年利率 3%，貸款期間 20 年，約定採本利平均攤還法按年清償；其於償還第 7期本利和後，因急需資金旋即於原案項下增貸 50 萬元並將貸款期間由原先 20 年延為 25 年，其他條件不變。則至此之後，張先生每期所須償還之本利和為多少？（取最接近值）

退休規劃

• 陳君現年 40 歲，希望在 60 歲退休時自行準備 3,000 萬元退休金，其目前有 200 萬元可供投資，年投資報酬率為 10%，請問陳君每年另須投資多少錢？
• 假設儲蓄投資報酬率等於通貨膨脹率，王先生現年 45 歲，無積蓄，每年儲蓄率為 40%，則其必須工作到幾歲退休才能維持現有的生活水準到 75 歲？
• 小王目前 30 歲，打算 60 歲退休，希望退休後生活水準為工作期之 80%並維持到 75 歲，若目前積蓄為年所得的 5 倍，年儲蓄率為 50%，則 75 歲時小王可累積年所得多少倍之積蓄給子女？（假設儲蓄的投資報酬率等於通貨膨脹率）

投資規劃

• 依據公式 K = m ×（V - F）制訂投資組合保險策略，假設可承擔風險係數 m = 2，起始總資產市值 V 為 100 萬元，可容忍最大損失為 25%。若所投資股票市值增加 15 萬元，則此時應加買股票多少元？
• 胡叔叔持有甲、乙兩家公司之股票，其比重分別為 80%及 20%，標準差分別為 10.5%及 7.6%，假設甲、乙兩家公司股票的共變異數為-1.5%時，則此投資組合的風險為何？【提示：投資組合風險即為投資組合的標準差】 （取最接近值）
• 當景氣向上機率為 40%時，基金 A 預期報酬率 30%；景氣持平機率為 30%時，基金 A 預期報酬率為 10%；景氣向下機率為 30%時，基金 A 預期報酬率為-20%。則基金 A 的標準差為何？

全方位理財規劃

• 王家夫妻二人稅前年薪合計為 300 萬元（適用 30%所得稅率），每個月房租及生活費為 7 萬元，預計工作 30年後退休，退休後須預留 20 年生活費，若養育每個小孩之生涯費用為 1,000 萬元，則他們至多可養育幾個孩子？（假設收入成長率與通貨膨脹率相抵銷）
• 小張計劃自行開店創業，預期未來 5 年內每年淨收入 80 萬元，若 5 年後將店面轉讓可賣得 200 萬元，在 10%折現率下，合理開店資本額應為下列何者？（取近似值至萬元）

考試日期、報名期間、報考資格與合格標準取自下列官方頁面;若與官方最新公告不同,以官方為準。

• 台灣金融研訓院|理財規劃人員專業能力測驗(報名、報考資格、合格標準) (本站抓取日 2026-09-17)
• 台灣金融研訓院|筆試年度時程(115、116 年度) (本站抓取日 2026-09-17)