請問下列何種因素改變將使外匯選擇權之賣權市價（權利金）上升？

波動率是唯一對買權與賣權「同向」加分的因子。市場價格波動程度上升，代表到期時標的落在深度價內的機率變大，而選擇權買方最大損失僅限於權利金，上檔獲利卻無上限，這種損益不對稱使得波動變大一定讓權利金上升，賣權也不例外，故 (B) 正確。(A) 標的市價上升會讓賣權更價外，履約機會下降，權利金反而變便宜。(C) 履約價格降低表示賣方能賣出的價格變低，賣權的內含價值與履約機率同時下滑，權利金下跌。(D) 契約期間縮短會使時間價值隨到期日逼近而流失，權利金只會遞減。記住：只有波動率上升是買權賣權通吃的利多。