選擇權的 Vega 風險是指下列何者？

Vega 衡量的是選擇權權利金對「波動率」的敏感度，也就是標的現貨價格的波動程度每變動一個百分點時，權利金會跟著變動多少，故 (C) 正確。因為買方的損失以權利金為上限、獲利空間卻很大，波動變大對買權與賣權都有利，所以買方部位的 Vega 為正、賣方為負。(A) 描述的是 Delta，衡量標的價格變動一單位對權利金的影響。(B) 是 Gamma，衡量 Delta 本身的變動速度。(D) 是 Theta，也就是時間價值隨到期日逼近而流失的速度。四個希臘字母各盯一個變數，別互相張冠李戴。