一檔 1×4 的遠期利率契約，其約定利率為 7%，名目金額為 100 萬元。假設在契約到期時，市場利率為 8%。在一年360 天、每月為 30 天的條件下，則該遠期利率契約的交割金額約為何？

1×4 表示一個月後起算、四個月後到期，保障期間為 3 個月即 90 天。FRA 在保障期間起點一次淨額交割，因利息本應期末才付，交割金額必須以市場利率折現回結算日。市場利率 8% 高於約定利率 7%，買方受益，公式為名目金額×利率差×天數÷360÷（1＋市場利率×天數÷360）。代入得 1,000,000×1%×90÷360＝2,500 元，再除以 1＋8%×90÷360＝1.02，得 2,500÷1.02＝2,450.98，約 2,451 元，故 (B) 正確。(C) 2,500 元正是漏掉折現的陷阱選項。