有關遠期利率協定(FRA)的敘述，下列何者錯誤？

遠期性存款必須在約定日實際交付本金，一旦對手違約，損失的是整筆本金；遠期利率協定則只在結算日就約定利率與參考利率的差額做淨額交割，本金純屬計算基礎、不實際交換，暴險僅限於利差部分。因此遠期性存款的信用風險明顯高於 FRA，(D) 的方向恰好講反，是應選的錯誤敘述。(A) 正確，FRA 的交易標的就是未來某一段期間的利率；(B) 正確，鎖定未來借貸成本正是它規避利率風險的功能；(C) 也正確，遠期性存款要在表內同時認列存放款而造成資產負債表膨脹，FRA 則不必，可節省資本計提。