「鎖住利差交換」(Spread-lock Swap)之「利差」係指下列何項？

鎖住利差交換的「利差」指的是交換溢酬，也就是交換利率與同天期公債殖利率之間的差距，選 (B)。這種交易讓客戶先把交換溢酬談定，實際承作日再以當時的公債殖利率加上先前鎖定的溢酬決定交換利率，好處是把兩個變數拆開處理：公債殖利率反映無風險利率走勢，交換溢酬反映銀行間的信用與資金供需，客戶只需鎖住後者，保留對前者的判斷彈性。(A) 期間溢酬是長短天期利率的差距。(C) 市場風險溢酬指風險性資產相對無風險利率的超額報酬。(D) 違約風險溢酬對應個別發行人的信用價差。