台積電股票買權 Delta 為 0.6，則賣權的 Delta 為？

同一標的、同一履約價與同一到期日的買權與賣權，依買賣權平價關係，買權 Delta 減賣權 Delta 恰等於 1。台積電買權 Delta 為 0.6，賣權 Delta＝0.6－1＝－0.4，故 (B) 正確。直覺上，買權價格與股價同向，Delta 介於 0 與 1 之間；賣權價格與股價反向，Delta 必為負值，介於 －1 與 0 之間，因此 (A) 0.4 與 (C) 0.6 光是正號就錯了。(D) －0.6 雖然是負值，卻直接沿用買權的絕對值，沒有做減 1 的換算。