假設目前期貨價格為 910，買進 12 月份 S&P500 期貨買權(Call)，履約價格 900，權利金為 30，同時買進 12 月份期貨賣權(Put)，履約價格 900，權利金為 10，此種交易策略損益兩平點的期貨價格為：

同時買進同一履約價的買權與賣權，是買進跨式策略，總成本＝30＋10＝40，賭的是波動幅度而非方向。到期時只有一邊有價值，必須讓履約的那一邊回收 40 才能打平，因此損益兩平點有兩個：900＋40＝940 與 900－40＝860。選項中出現的是 940，故 (D) 正確。(A) 900 是履約價，此時兩個權利金全數虧光，反而是最大損失點。(B) 910 是目前期貨價格，與成本高低無關。(C) 930 只回收 30，還不足以彌補全部的權利金支出。