投資組合理論與資本資產訂價114 年第 3 次 · No.25
假設甲投資組合之預期報酬率為 12%，貝它係數為 1.2，市場風險溢酬為 5%，根據資本資產訂價模型（CAPM）計算之無風險利率應為何？
看正解與 AI 白話詳解
正確答案:(C) 6%
由CAPM:E(R)=Rf+β×市場風險溢酬,代入12%=Rf+1.2×5%=Rf+6%,解得Rf=6%,選(C)。市場風險溢酬已是市場報酬減無風險利率,只需乘上β即為風險補償,若誤把5%當市場報酬率或算錯乘積即得(A)(B)(D)。
內容更新:2026-07-08 · 答案以官方公布解答為準