某甲以土地移轉成立信託，該土地因下列情形於信託關係人間移轉所有權時，何者須課徵土地增值稅？

土地為信託財產時，信託關係人間因信託而移轉所有權原則上不課徵土地增值稅，但優惠限於土地稅法列舉的情形，共通點在於移轉並非實質的財產處分，或最終仍回到委託人。他益信託於信託關係消滅時，受託人把土地移轉給委託人以外的受益人，實質歸屬終局由委託人轉到他人，不在不課徵之列，應課土地增值稅，故 (D) 正確。(A) 委託人交付土地成立信託，只是為信託目的移轉形式上的所有權。(B) 受託人變更僅是受託主體更替，土地實質歸屬未變。(C) 遺囑信託於關係消滅時移轉給受益人，已在繼承階段課過遺產稅，均屬不課徵情形。