假設丙公司普通股的β係數(beta)為 1.3，若無風險利率為 7%，且市場風險溢酬為 10%，則其期望報酬率為多少？

本題套用資本資產定價模型（CAPM），個別股票的期望報酬率等於無風險利率加上貝他係數乘以市場風險溢酬。代入數字為7%加上1.3乘10%，即7%加13%等於20%，故選(C)。(A)10.9%僅取部分項目、未完整相加；(B)16%與(D)28%則是貝他相乘或加項處理錯誤所致。這裡的市場風險溢酬10%已是市場報酬減無風險利率後的淨值，直接乘上貝他即可，不必再另行扣除無風險利率，避免重複計算。