某廠商必須進口小麥，為了避險買進了 10 口小麥期貨，每口契約規格為 5,000 蒲氏爾(Bushels)。若基差由+40 美分放大為+60 美分，則避險的損益為何？

買進期貨為多頭避險。基差(現貨−期貨)由+40走強至+60，對買方不利。虧損 = 0.20美元 × 5,000蒲式耳 × 10口 = US$10,000，故(A)正確。基差走強使實際買進成本上升，非獲利，(B)(D)方向錯；(C)少算一半。