如果目前基差(Basis)為-10，未來基差一定會變成 20，下列何種交易策略將會保證獲利？

基差定義為現貨價格減期貨價格，本題基差由−10上升到+20，代表基差走強(轉強)。能從基差走強穩定獲利的組合，是買進現貨(標的資產)同時賣出期貨，因為此策略的損益恰等於基差的變動幅度:20減去−10等於正30，基差走強即保證獲利，故(D)出售期貨並購買標的資產正確。(A)單純購買期貨與(B)單純購買標的資產都是單邊部位，仍暴露在絕對價格漲跌的風險中，無法靠基差變動鎖定獲利。(C)購買期貨並賣空標的資產的方向與(D)完全相反，其損益等於基差變動的負值，基差走強時反而虧損30，故皆不選。正解為(D)。