期貨契約的逐日結算制度於避險策略之影響為何？

期貨採逐日結算(Mark to Market)制度,每日損益直接自保證金帳戶收付。避險部位若期貨端逆向變動而虧損,帳戶權益數低於維持保證金即會被追繳,故(A)正確,這也是避險者須預留流動性的主因。(B)現貨端的帳面獲利並不會即時匯入保證金專戶,無法用來抵充期貨端的現金流出,追繳仍會發生,此即避險的時間落差(現金流)風險;(C)逐日結算是期貨制度的一環,對投機與避險部位一體適用,並無排除規定;(A)既屬正確,(D)自不成立。