投機性期貨交易與價差交易115 年第 1 次 · No.34

下列敘述何者不正確?

看正解與 AI 白話詳解

正確答案:(C) 投機者一定可以賺取期貨價差做為風險貼水

本題要選不正確的敘述。投機者承擔避險者轉移過來的價格風險,換取的是「可能」獲得的價差報酬(風險貼水),但市場走勢不確定,投機者未必獲利,甚至可能虧損,因此(C)說投機者「一定可以」賺取價差作為風險貼水,敘述過於絕對而錯誤,故選(C)。其餘皆正確:(A)避險者透過期貨把風險轉移給投機者、(B)投機者依個人主觀預期進出、(D)投機者的參與提高市場流動性。關鍵在(C)的「一定」把不確定報酬講成必然。

內容更新:2026-07-17 · 答案以官方公布解答為準

題目來源:財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會(證基會,SFI)公布之《期貨商業務員資格測驗——期貨交易理論與實務》115 年第 1 次官方試題,官方以 PDF 形式公布試題與解答。本站將其整理為結構化網頁並附 AI 白話詳解;答案一律以官方公布之解答為準,如發現疑義,請附本頁網址來信 support@haopass.com,我們會查證更正。 → 前往官方考試頁查證

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