請問零β（zero-beta）證券的期望報酬是：

(D) 對：零β證券與市場報酬毫無連動(系統風險為零)，依 CAPM，期望報酬＝rf＋0×(Rm−rf)＝rf，故其期望報酬等於無風險利率。(A) 市場報酬率對應 β＝1；(B)(C) 零報酬或負報酬並非 β＝0 的結論，投資人仍應獲得無風險利率的補償。