依資本市場理論，關於投資組合期望報酬率與風險，下列敘述何者正確？

市場只補償系統風險。避險降低的是系統風險(貝它)，承擔的風險變少，期望報酬也必隨之下降，(B) 正確。(A)、(C) 錯在：分散或選股降低的是非系統風險，這部分市場不給補償，降低它並不會使期望報酬下降；因此 (D) 也不成立。