證券投資信託基金之來源不包含以下何者？

依證券投資信託及顧問法對證券投資信託基金之定義,基金之來源為募集受益憑證所得之申購價款(B)、該價款運用所生之孳息(C),及以價款購入之資產(D),三者均構成獨立於投信事業與保管機構自有財產之基金資產。管理費(經理費)則係自基金資產中扣付予投信事業之管理報酬,屬基金之費用流出並轉為投信之收入,方向與基金來源相反;受益人所享有者,即為扣除管理費、保管費等費用後之基金淨資產價值,故(A)不包含在基金來源內,為本題答案。