如果借入利率 8％的小額信用貸款來償還 18％的信用卡負債，此種理財行為會造成個人資產負債表上如何變化？

資產負債表恆等式為資產＝負債＋淨值。以8％信貸償還18％卡債，只是把一筆負債換成另一筆負債，借入的現金隨即用於清償舊債，資產與淨值皆未變動，負債總額仍維持原數，故（D）負債總額不變為正解。此舉真正的效益在於降低利息費用、改善現金流量與未來淨值累積速度，但那反映在往後的損益，而非交易當下的資產負債表結構。（A）資產增加負債減少、（B）資產負債同時減少、（C）負債減少淨值增加，皆誤把「換債降息」當成即時償還而減少負債，與借新還舊同額對沖的事實不符，故不選。