我國家族信託個案研討第 7 期 · No.38

【案例】某營利事業董事長甲君,近期常有人跟他介紹信託之好處,周遭也有朋友持續規劃不同信託方案,甲君有 2 個小孩分別為乙君及丙君,甲君最擔心小孩乙君,但想把主要資產傳承給丙君。甲君常聽到自益信託與他益信託,也聽過同時兼具自益與他益之信託類型。此外,甲君將持有 A 公司股票與 B 公司股票,分別簽訂信託契約作為信託財產,簽約時 A 公司尚未公布每股盈餘、配息狀況,且甲君對 A 公司也無控制權,更無任何管道知道 A 公司之配息情況。但簽約時 B 公司已經公布配息率與配息狀況,且甲君對 B 公司有控制權(假設各題之信託皆屬受益人特定,且委託人無保留變更受益人及分配、處分信託利益之權利者)。請回答下列問題: 甲君想將持有之 A 公司股票作為信託財產(現值為 1 億元),成立信託(受益人可為甲君或丙君,但無甲君之配偶),有關甲君規劃信託流程,下列敘述何者正確?

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正確答案:(B) 甲君交付 A 公司股票成立「本金自益、孳息他益」之信託,甲君得保留對股票之運用決定之權利

成立本金自益、孳息他益的有價證券信託時,信託法並不禁止委託人於契約中保留信託財產的運用決定權,實務上企業主保留股票表決與處分指示權相當常見,只是會連動影響孳息的課稅歸屬,故 (B) 正確。(A) 錯在自益改為他益屬受益人變更,於變更時視為委託人將信託利益贈與新受益人,應計入該年度贈與總額。(C) 錯在孳息他益本身就構成贈與:以信託財產時價減除按郵政儲金一年期定期儲金固定利率複利折現的本金現值後之餘額課稅。(D) 錯在本金他益的贈與價值不是一億元原值,而是按信託期間複利折現後的現值。

內容更新:2026-07-27 · 答案以官方公布解答為準

題目來源:台灣金融研訓院(金研院)受中華民國信託業商業同業公會委託辦理公布之《家族信託規劃顧問師資格測驗——第一節》第 7 期官方試題,官方以 PDF 形式公布試題與解答。本站將其整理為結構化網頁並附 AI 白話詳解;答案一律以官方公布之解答為準,如發現疑義,請附本頁網址來信 support@haopass.com,我們會查證更正。 → 前往官方考試頁查證

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