依 CAPM，若投資標的物之預期報酬率「大於」市場投資組合之預期報酬率，則此投資標的物之β(Beta)係數為：

(A) 對:CAPM 為 E(R)=Rf+β×(Rm−Rf),市場投資組合的 β 定義為 1;因市場風險溢酬 (Rm−Rf) 為正,要使個股預期報酬率大於市場組合報酬率,β 必須大於 1。(B) β=1 時預期報酬恰等於市場組合;(C) β=0 時預期報酬僅等於無風險利率 Rf;(D) β<1 時預期報酬介於 Rf 與 Rm 之間,皆小於市場組合報酬率。