備考指南 · GUIDE
證券投資與財務分析
怎麼準備才有效率
證券投資與財務分析是投信投顧業務員資格測驗三科之一,由證基會(SFI)辦理。它與證券商業務員的同名科目「同名不同卷」——投信投顧場次獨立命題、50 題、90 分鐘,範圍相同:投資學(證券市場、債券與股票評價、風險與報酬、投資組合、衍生性商品、技術分析)加財務分析(財務報表、財務比率、現金流量)。計算題比例不低,公式要會套、數字要算對,是三科合計衝過 210 分的關鍵一科。
報名與考試資訊
主辦單位為財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會(證基會,SFI);證基會官網線上報名,筆試與電腦應試皆可;歷屆試題與解答於官網公布(僅保留近 2 次)。考試梯次:每年約三次筆試(115 年:4/12、8/2、12/6),另有電腦應試場次,以證基會官網為準。全卷 50 題單選、90 分鐘、合格標準為三科合計 210 分且單科不低於 50 分。 官方資訊請以 主辦單位官網 為準。
讀書策略
- 先把計算題的公式庫練到反射:債券評價(價格與殖利率反向)、股票評價(股利折現、本益比)、CAPM(要求報酬率 = 無風險利率 + β×風險溢酬)、夏普/崔納指標、財務比率(流動、速動、週轉、ROE/ROA)。
- 財務分析抓「一張報表、三類比率」:資產負債表與損益表的科目歸屬,搭配償債能力、經營效率、獲利能力比率,固定考,整理成表最有效率。
- 投資組合與風險是投信投顧場次的偏好題型:組合期望報酬與變異數、β 與風險貼水、SML 高估/低估判斷,反覆練代數字。
- 計算題別只背答案——用 AI 詳解看懂每一步算式,考場才改得動數字;本站本科計算題詳解均列出算式與逐步推導,並已 100% 獨立重算核對官方答案。
章節分佈
本站題庫依官方單元分為 12 章:
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常見問題
這科怎麼計分?
全卷 50 題單選,每題 2 分,滿分 100 分,測驗 90 分鐘。與投信投顧相關法規、證券交易相關法規與實務三科合計 210 分且單科不低於 50 分即合格。
和證券商業務員的證券投資與財務分析一樣嗎?
同名但不同卷:測驗範圍相同,但投信投顧場次獨立命題,題目不重複。已通過證券商業務員的考生等於範圍已讀過一輪,再刷投信投顧場次的歷屆題適應題風即可。
有計算題嗎?可以帶計算機嗎?
有,債券股票評價、CAPM、投資組合、財務比率等計算題佔一定比例。測驗允許使用簡易型計算機;平時就把按鍵流程練順,考場才不會卡時間。
投資學和財務分析哪部分好拿分?
財務比率與報表題觀念穩定、重複性高,是相對好拿的分;投資學的評價與投資組合計算較吃公式熟練度。建議先鞏固財務分析,再攻投資組合與 CAPM。
內容更新:2026-07-16 · 考試資訊請以主辦單位官方公告為準