在資本資產模式(CAPM)下，何者正確？甲.股票風險用 β 來衡量；乙.多樣化分散風險不影響投資組合的非系統風險；丙.投資人最終持有之投資組合是落於資本市場線；丁.投資人最終只持有無風險投資組合

(B) 對:甲正確,CAPM 以 β 衡量個股相對於市場的系統風險,也是唯一被訂價的風險;丙正確,均衡下投資人依風險偏好配置無風險資產與市場投資組合,最終持有的組合必落在資本市場線(CML)上。乙錯誤:多樣化的作用正是「降低」非系統風險,並非不影響;丁錯誤:投資人依自身風險偏好決定配置比重,不會只持有無風險資產,故 (A)(C)(D) 皆錯。CAPM 的核心是:分散可消除非系統風險,故市場只補償無法分散的系統風險。